JPMorgan의 다음 질문: CEO Jamie Dimon이 떠나면 어떻게 됩니까?

지난 달 월스트리트의 최고 은행가들이 뉴욕에 모여 Elon Musk의 SpaceX가 다가오는 IPO를 이끌도록 선택되어야 한다고 설득할 준비를 했을 때 한 회사는 자사의 스타 고문을 놓치지 않았습니다.

그룹의 JP 모건 체이스 SpaceX를 투하하기 위해 서쪽으로 2,500km 떨어진 캘리포니아로 날아간 투자 은행가들은 부채 책임자인 억만장자 Jamie Dimon이었다고 이번 여행에 정통한 사람들이 CNBC에 말했습니다.

회의 다음 날인 12월 19일 아침, 다이먼은 금요일에 이미 평소의 경기장으로 돌아왔습니다. 뉴욕에 있는 자신의 은행 로비에 앉아 건물의 전환점으로 몰려드는 수천 명의 직원들을 마주하며 회의를 진행했습니다.

폭풍우가 몰아치는 며칠 동안 Dimon이 세계 최대 은행이자 주식 시장인 JPMorgan에 미치는 영향의 현실이 밝혀졌습니다.

Dimon은 이번 달 CEO 취임 20주년을 맞이하며 월스트리트와 메인 스트리트를 넘나드는 거대 기업인 JPMorgan의 사업 성장에 참여하고 있으며 4조 6천억 달러를 보유하고 있습니다. 투자은행, 자산운용사, 소비자은행 관리자 중 절반이 이러한 견해에 동의합니다.

이는 70세가 가까워지는 디몬의 나이에 대한 피할 수 없는 질문으로 이어진다. Dimon은 은퇴가 5년이 되었다는 사실을 수년에 걸쳐 천천히 저축해 왔습니다. 2024년에 처음으로 창문이 줄어들고 있다는 사실을 인정했다.

Dimon이 CEO 자리에서 물러나면 JPMorgan의 통치가 끝날까요?

자신의 회사인 Strategic Value Bank Partners의 투자자이자 은행 이사인 Ben Mackovak은 “그의 명성을 생각하면 누구라도 과소평가될 것”이라고 말했습니다.

Mackovak은 “누군가가 성장하여 사람들을 놀라게 할 수 있기를 바랍니다”라고 말했습니다. “하지만 첫날부터 제이미만큼 은행을 운영할 자격을 갖춘 사람은 없을 것입니다.”

20년 만에 Dimon은 중견 미국 대출 기관을 인수했으며 그의 독특한 판단력, 편집증, 세부 사항에 대한 관심 및 풍부한 비전을 결합하여 세계에서 가장 많은 돈을 벌었습니다.

그는 조용한 시기에는 미래를 위해 막대한 투자를 했고, 2008년, 2023년 등 격동적인 시기에는 다른 은행을 무너뜨린 함정을 피했고, 이로 인해 실패한 기관 3곳을 운영하게 됐다.

지난 20년 동안 은행의 연간 수익은 2024년에 500% 이상 증가해 585억 달러에 달했습니다. 회사는 화요일에 2025년 전체 실적을 보고합니다.

이제 약 9000억 달러의 시장 가치를 지닌 JPMorgan의 가치는 미국 3대 은행을 합친 것과 맞먹습니다. 뱅크 오브 아메리카, 씨티그룹 그리고 웰스 파고.

JPMorgan을 운영하는 것 외에도 Dimon은 시장 동향이나 새로운 위험을 설명하고 정책 변화 중에 규제 기관을 격려하는 최고 목소리로서 세계 경제에서 중요한 역할을 해왔습니다. 도널드 트럼프 대통령이 무역 정책을 시작하는 데 도움이 되었고 유용한 회의를 촉발한 것은 4월 Fox News 부문에서 Dimon이 경기 침체를 경고한 것이었습니다.

Fitch Ratings 분석가인 Chris Wolfe는 “그가 갖고 있는 아우라, 즉 그가 시장에서 구축한 신뢰도입니다.”라고 말했습니다. “당신이 그 자리를 떠나는 순간, 당신이 그 자리를 물려줄 수 있는 것도 아니고, 당신의 후임자가 당신의 유산을 단지 물려받는 것도 아닙니다. 그게 진짜 문제라고 생각합니다.”

이미 2020년에 동맥 파열로 사망할 뻔했을 당시 암과 싸우고 있던 Dimon의 뒤를 이을 사람이 누구인지에 대한 질문은 10년 넘게 투자자들 사이에서 공개적인 논쟁이 되어 왔습니다.

투자자의 경우 그의 잠재적 후계자는 소비자 금융 부문 책임자이자 회사의 전 CFO인 Marianne Lake이고, 그 뒤를 상업 및 투자 은행 부문 이사인 Doug Petno와 Troy Rohrbaugh가 따릅니다.

다른 경쟁자로는 최고 재무 책임자(CFO)인 Mary Erdoes와 CFO Jeremy Barnum이 있습니다.

Truist 은행 분석가인 Brian Foran은 “투자자들이 오늘 여론 조사를 한다면 아마도 Marianne을 선택할 것입니다.”라고 말했습니다.

포란은 “그의 농담은 그가 은행계에서 가장 큰 사람이라는 것”이라고 말했다. “실제로 사람들이 그에 대해 가지고 있는 유일한 질문은 그가 매우 분석적이라는 것입니다. 그는 영업사원을 격려하기 위해 ‘라-라’ 일을 할 것입니까?”

Wells Fargo의 분석가 Mike Mayo는 Dimon이 교체 여부에 관계없이 갑자기 퇴출될 경우 JP Morgan 주식이 즉시 5% 하락할 수 있다고 추정했습니다. (은행은 다이먼이 CEO직에서 물러나더라도 회장으로 남을 것이라고 말했다.)

유명한 CEO가 있는 회사에서는 월스트리트에서 흔히 볼 수 있는 현상입니다. 이전 지도자가 사임을 발표하면 주가가 한동안 하락합니다. 예를 들어, 버크셔 해서웨이 팔로우한 세션 S&P500의 가치 지난해 워렌 버핏은 CEO직에서 물러난다고 말했다.

CEO 교체 가능성에 대한 질문에 JPMorgan 경영진은 Dimon이 이미 접근 중이며 곧 떠나지 않을 것이라고 말했습니다.

시간이 얼마나 걸리느냐에 따라 이는 Nyanja, Petno 및 Rohrbaugh와 같은 그의 최신 보고서뿐만 아니라 하위 관리자가 이제 리더십 위치에 대해 준비되고 평가되고 있음을 의미한다고 그는 CNBC에 말했습니다.

그의 상사에 대해 이름을 밝히지 말 것을 요청한 JP모건의 한 임원은 “그가 없이 그날 해야 할 일이 많다”고 말했다. “만약 그가 85세까지 남아 있다면, 다음 사람은 그의 직속 부하가 아니라 오늘부터 1~2분기 정도가 될 것입니다.”

관계자는 “빈 공간을 남겨두나요? 네”라고 말했습니다. “그래도 치명적이지는 않아요. 이미 계획을 했기 때문이죠. 같은 결과를 낼 수 있는 사람들의 조합이 있는 것 같아요.”

다이먼을 멘토로 묘사한 은행 최고경영자이자 전 JP모건 임원도 다이먼이 조만간 떠날 것이라고 생각하지 않는다고 말했다.

익명을 요구한 CEO는 “제이미는 그만 두지 않을 것”이라고 말했다. “그가 지금만큼 중요하다면 그가 또 무엇을 하겠습니까? 그의 친구들은 모두 직장 사람들입니다. 그는 그것을 좋아합니다.”

그러나 직원이 318,000명인 회사의 일상적인 관리 외에도 Dimon은 자신이 없는 미래를 위해 JPMorgan을 설립하려는 의도를 갖고 있는 것으로 보입니다.

최근 몇 달 동안 Dimon 씨는 맨해튼 미드타운에 30억 달러 규모의 새로운 은행 본점 완공을 감독했으며 미국의 주요 산업을 활성화하기 위해 1조 5천억 달러를 투자하겠다고 발표했습니다.

그리고 아마도 가장 중요한 것은 그가 회사 경영진에 계속해서 열정을 불어넣고 있다는 점일 것입니다.

지난해 JPMorgan의 최고 경영자 400명이 모인 회의에서 Dimon은 부실한 경영에도 불구하고 사망한 전직 CEO들의 명단을 발표했습니다. 그는 단기 이익을 위해 숫자를 사용하려는 유혹 때문에 돈이 이러한 위협에 매우 취약하다고 말했습니다.

“여행자들이 폭발했습니다. 씨티가 두 번이나 폭발했습니다. 베어스턴스가 실패했고, 리먼이 실패했습니다. 저는 Bank One이 많은 사업을 엉망으로 만들었기 때문에 여기에 왔습니다”라고 Dimon은 JPMorgan을 이끌었던 회사를 언급하면서 말했습니다.

“이런 것들을 보면 부주의함, 관료주의, 오만함입니다. 부정직한 숫자가 많습니다. 기준을 세우지 못한 것입니다.”라고 Dimon은 말했습니다. “이것이 업계를 죽이는 암이다.”

Dimon의 CEO로서의 마지막 날이 점점 가까워지고 있다는 사실을 아는 사람은 아무도 없습니다. Dimon은 조만간 떠날 수 있도록 5년 은퇴 계획을 변경한 후에도 시간을 앞당기지 않았습니다.

Barclays 은행 분석가인 Jason Goldberg는 “그가 몸집이 크긴 하지만 영원히 이 일을 할 수는 없습니다”라고 말했습니다. “매일매일, 당신은 끝에 가까워졌습니다.”

– CNBC의 Gabriel Cortes가 이 이야기에 기고했습니다.