워너 브라더스 디스커버리(Warner Bros. Discovery)는 래리 엘리슨의 가족이 유명한 워너 스튜디오인 HBO 및 CNN에 실제 자금을 투자하지 않았기 때문에 1,080억 달러 규모의 거래가 심각한 위험을 안고 있다고 말하면서 파라마운트의 제안을 강력히 거부했습니다.
워너 브라더스는 성명을 통해 “파라마운트는 WBD 주주들에게 자사 제품에 엘리슨 가문의 ‘모든 잔여물’이 포함되어 있다고 반복적으로 오해했다”고 밝혔다. 디스커버리(Discovery)는 수요일 증권거래위원회(SEC)에 주주들에게 보낸 서한을 썼습니다.
워너 이사회는 “그런 일이 없었고, 그런 적도 없었다”고 말했다.
워너 이사회는 파라마운트의 부정적인 입찰이 주주들에게 최선의 이익이 되지 않는다고 판단하여 만장일치로 거부했습니다.
Warner의 경우 Ellison의 가족이 거래 자금을 조달하기로 동의했다는 Paramount의 명확한 발표가 누락되었습니다. 파라마운트는 지난 주 워너 주주들에게 주당 30달러, 즉 회사 전체에 대해 780억 달러를 지급하겠다고 말했습니다. 파라마운트는 또한 워너의 부채를 인수해 총 1080억 달러에 이를 것이라고 밝혔다.
파라마운트는 Ellison의 가족이 재정적 보증을 마련하지 않았다는 Warner의 주장에 이의를 제기했습니다.
데이비드 엘리슨(David Ellison) 회장 겸 최고경영자(CEO)는 수요일 “할리우드에서 가장 상징적인 두 스튜디오를 모아 독특한 글로벌 리더를 만들기 위해 최선을 다하고 있다”고 말하면서 파라마운트의 이야기를 워너 주주들에게 전달하려는 접근 방식을 재확인했다.
Ellison은 “우리는 WBD 소유자, 소비자 및 제조 업계에 도움이 되는 이 서비스를 지속적으로 개선할 것입니다.”라고 말했습니다.
워너의 주가는 지난 12월 4일 워너 이사회가 워너 브라더스 영화 및 TV 쇼, HBO 및 HBO Max에 대한 넷플릭스의 827억 달러 계약을 승인한 이후 여러 차례 마이너스 방향으로 전환했습니다.
워너 이사회는 편지에서 주당 27.75달러로 넷플릭스를 지지한다는 점을 재확인하면서 이것이 주주들에게 가장 좋은 거래라고 말했다. 워너 이사회 멤버들은 투자자들에게 파라마운트 주식을 팔지 말 것을 촉구했습니다.
넷플릭스의 주가는 수요일 거래일을 94.79달러로 거의 25% 상승으로 마감했습니다. Warner Bros. Discovery는 $28.21에 마감되었습니다. 주식의 최저 가격은 13.10 $입니다.
이사회 구성원들은 파라마운트의 재정이 실패하고 있으며 엘리슨 가족의 확신이 철통같은 것과는 거리가 멀다는 점을 우려하고 있다고 말했습니다. 실제로 파라마운트의 아이디어에는 파라마운트가 ‘유보’하고 있다는 텍스트에 명시된 바와 같이 문제가 되는 경고를 포함하여 ‘간극, 장애물 및 한계’가 있었다고 워너는 말했습니다.[d] 어떤 방식으로든 제안을 수정할 권리.”
워너 이사회는 주주들이 그 가방을 쥐고 있을 수 있다고 말했다.
Netflix는 Warner 주주들에게 보낸 별도의 서한에서 재무 및 주식 성공을 홍보했습니다.
넷플릭스 공동 최고경영자 테드 사란도스와 그렉 피터스는 “우리의 거래는 주요 조직의 헌신적인 자금 지원을 통해 견고하고 보장됐다”고 썼다. “우발 상황도 없고, 외화 투자도 없고, 지분 증권이나 개인 대출도 없습니다. 우리는 시가총액이 4,000억 달러 이상이며 재무 상태가 탄탄한 저비용 회사입니다.”
파라마운트 최고경영자 데이비드 엘리슨(David Ellison)은 1080억 달러 규모의 계약이 넷플릭스의 기대치를 뛰어넘는 것이라고 말했다.
(에반 아고스티니/인비전/AP)
데이비드 엘리슨(David Ellison)은 파라마운트가 영화와 워너 브라더스 영화를 포함하는 워너 브라더스 디스커버리(Warner Bros. Discovery)를 원한다고 말하면서 최근 몇 주 동안 파라마운트의 권력을 강화했습니다.
“우리의 계획은 WBD 보유자에게 높고 보장된 가격과 명확한 마감 프로세스를 제공하며 너무 많은 부채를 남기지 않습니다. [cable television] 사업”이라고 엘리슨은 수요일 말했다.
그는 지난 주 워너 주주들에게 편지를 보내 도움을 요청했습니다. 기술 가문의 후예인 그는 그의 가족과 RedBird Capital Partners를 고용하여 배트맨, 해리포터, “오즈의 마법사”, “반지의 제왕”, HBO의 “왕좌의 게임”을 포함한 워너 자산의 강력한 관리자가 되도록 했습니다.
Ellison은 Paramount가 10억 개가 넘는 Oracle 주식을 포함하여 2,500억 달러 이상의 자산을 보유하고 있는 Ellison 가족 신탁의 판결을 제안했다고 썼습니다. 물론 이 신뢰는 트위터를 비롯한 다른 공기업의 파트너가 됐다.
파라마운트는 규제 서류에서 이번 거래의 일환으로 사우디아라비아, 카타르, 아부다비 왕족을 대표하는 독립 자금으로부터 240억 달러, 파라마운트의 지배주식을 소유하고 있는 엘리슨 가문으로부터 118억 달러에 의존할 계획이라고 밝혔습니다.
이번 주 트럼프 대통령의 사위 재러드 쿠슈너가 이끄는 사모펀드 어피니티 파트너스(Affinity Partners)가 파라마운트 투자그룹에서 탈퇴했다.
파라마운트의 입찰에는 최대 600억 달러의 부채 상환이 필요할 수도 있습니다.
파라마운트는 워너 브라더스에게 6건의 제안을 했으며, “가장 최근 제안에는 406억 5천만 달러의 약속이 포함되어 있는데, 여기에는 엘리슨 가족의 어떤 종류의 약속도 포함되지 않습니다”라고 워너의 소속사는 썼습니다.
“사실 그들은 그것에 대해 생각합니다. [shareholders] 이 중요한 투자를 확보하기 위해 알 수 없고 불확실한 신뢰에 의존하고 있다”고 소속사는 말했다. 그런 신뢰는 언제나 바뀔 수 있다는 점을 강조했다.
협상 내내 PSKY로 거래되는 파라마운트는 워너의 은행가들이 그들에게 투자가 필요하다고 말했음에도 불구하고 래리 엘리슨으로부터 확고한 투자를 제안하지 못했다고 기관은 말했습니다.
워너의 소속사는 “우리가 검토하는 동안 PSKY가 그러한 약속이 곧 이루어질 것이라는 충분한 자원과 여러 가지 보증에도 불구하고 Ellison 가족은 PSKY의 제안을 중단하지 않기로 결정했습니다”라고 썼습니다.
파라마운트는 이 캐릭터가 워너 브라더스라며 반대했다.’ Discovery는 “법적 문서 측면에서 이것이 심각한 문제라고 믿도록 주주들을 오도”하려고 했습니다.
파라마운트는 성명에서 “정말 간단하다. 30달러의 캐시백과 세계에서 가장 유명한 창업자이자 기업가 중 한 명인 래리 엘리슨의 유명한 신념(약 40년 전)”이라고 말했다. “흥미로운 점은 WBD가 파라마운트나 그 고문과의 협상 참여를 완전히 거부하고 어떤 라벨도 제공하는 것을 거부했다는 것입니다.”
David Ellison은 Paramount의 주당 30달러 제안이 Netflix가 얻은 것보다 낫다고 주장했습니다.
워너는 내년에 CNN, HGTV, 카툰 네트워크, TBS 등 케이블 채널을 분사할 계획이다.
Forrester 연구 분석가인 Mike Proulx는 성명에서 “Paramount가 WBD를 거부하는 것은 아무것도 바꾸지 않습니다.”라고 말했습니다. “다수의 의견은 여전히 WBD의 주주들에게 있으며 투표는 몇 달 남았습니다. 지금 일어나고 있는 일은 HBO의 “승리”에 있어 매우 중요한 사건인 것 같습니다.
“이 음모가 어떻게 끝나는지 알고 있다고 생각한다면 다시 생각해보세요.”라고 Proulx는 말했습니다.
파라마운트의 변호사들은 워너가 넷플릭스에 유리하도록 거래를 추진했다고 말했습니다.
최근까지 트럼프 대통령과 우호적인 관계를 누려온 파라마운트는 이번 거래가 규제 승인을 얻는 또 다른 방법이라고 주장해 왔다. 트럼프의 법무부는 거래의 신뢰성에 도전하는 것을 고려할 수 있으며 과거에는 트럼프가 엘리슨에 대해 목소리를 높였습니다.
그러나 워너 이사회는 파라마운트가 더 나은 아이디어를 제시할 수 있다고 주장했다.
워너 이사회는 “이사회는 PSKY 제공과 넷플릭스 합병 사이에 통제 위험에 중대한 차이가 있다고 생각하지 않는다”고 적었다. “이사회는 연방, 주, 국제 정부가 Netflix의 합병으로 위협하고 있는 위험과 PSKY 및 규제 고문이 제공한 정보를 신중하게 고려했습니다.”
이 기관은 넷플릭스가 거래가 규제 장애물을 통과하지 못할 경우 58억 달러를 지불하기로 합의했다고 밝혔습니다.
Peters는 CNBC에 출연하여 “이번 거래는 모든 회사에 윈윈(win-win)입니다.”라고 말했습니다. “그것은 더 많은 투자를 의미하는 중요하고 잘 알려진 스튜디오를 마구간으로 가져옵니다. 이는 더 많은 기회, 더 많은 미국 일자리, 더 많은 팀워크, 미국에서의 더 많은 생산을 의미합니다.”
파라마운트는 합의금으로 50억 달러를 지불했습니다.
워너가 넷플릭스와의 거래를 종료한다면 넷플릭스에게 28억 달러의 빚을 지게 됩니다.
기업들은 전 세계 규제 당국의 승인을 받는 데 1년에서 18개월이 걸릴 것으로 예상하고 있습니다.
워너는 합병된 회사에서 90억 달러의 가치를 삭감할 것이라는 파라마운트의 월스트리트 약속에 대해 보고했습니다. Paramount는 Ellison 가족과 RedBird Capital Partners가 지난 8월 회사를 인수한 이후 30억 달러의 수익을 창출할 예정입니다.
파라마운트는 워너 브라더스에서 승리할 경우 추가로 60억 달러를 약속했습니다.
워너 이사회는 “이 모든 계획은 야심찬 것이며 할리우드를 더 강하게 만드는 것이 아니라 더 약하게 만들 것”이라고 썼다.
